Na námestí sv Tryphona je ďalší budova s ​​vynikajúcou architektúrou, historické, kultúrne a umelecká hodnota - palácového Drago.

Drago palác bol postavený v XII storočia a patril šľachtickej rodiny Drago. Drago rodina prosperoval od XIII XVIII storočia, to prišlo z mnohých významných osobností, vyznamenali v umení, kultúre, hospodárskeho a politického života mesta Kotor.

Dve krídla budovy - sever a juh, patria do rôznych architektonických štýlov. Južné krídlo paláca bola kompletne zničené pri zemetrasení v roku 1667, to bolo prestavané takmer od nuly v barokovom slohu, pomocou niektorej z dochovaných častí starej budovy. Tak, v druhom poschodí južného krídla tu bola balkónové dvere s gotickým štítom. V severnom krídle bola postavená v označenom gotickom slohu. Dvoj a trojcípa okná na druhom poschodí severného krídla (bifory a triforiya) opakovane erb rodiny Drago - drak na zlatom poli, zdvihol činely - ozdobné výklenky nad oknami a iné dekoratívne prvky sú gotické XIV-XV storočia .. Pôsobivý ich architektúru klenuté pod palácom z ulice do vnútornej schodiska. Vyrába sa v čisto gotickom slohu a zdobia kvetinové vzory, znovu, rodinného erbu, hlavy anjelov.

Tým, že prežije kresby bolo možné, obnovil vnútro paláca. Zvláštna pozornosť by mala byť zaujímavá špirálovitá usporiadanie drevených trámov na strope vo veľkej sále paláca.

V súčasnej dobe je palác Drago je Ústav ochrany kultúrnych pamiatok.